旅游行业：跟踪消费升级趋势 关注4股

　　投资主线主要包括以下三个方面：其一，关注景区低基数格局下的弱反弹机会以及中端酒店业绩贡献情况；其二，关注国有企业引入战略投资者之后的资本运作；其三，受益于消费升级且具有强 IP 创造力的休闲旅游标的。近期，餐饮旅游行业上市公司国企改革进展不断，短期建议积极关注。此外，下个月即将进入中报披露期，消费升级下的投资逻辑即将得到验证，希望投资者能密切关注。综上，我们推荐首旅酒店、峨眉山 A、宋城演艺及张家界……【点击查看全文】

　　电子行业：消费电子器件升级 关注3股

　　投资策略：我们认为201 7年电子行业整体结构性景气依旧，在全球电子终端消费市场在总量需求下滑无法避免的情况下，聚焦市场新技术应用将是电子行业的未来主要发展方向。苹果十周年，消费性电子起舞：显示领域，我们推荐AMOLED驱动芯片领先企业中颖电子，IGZO受益标的华东科技；无线充电领域，国内上市公司信维通信在无线充电领域已经布局多年，硕贝德从2009年开始涉足无线充电技术，是国内最早加入WPC的成员之一；3D曲面玻璃，我们推荐苹果供应链厂商，国产3D曲面玻璃龙头企业蓝思科技……【点击查看全文】

　　机械行业：产业升级等因素驱动 关注8股

　　投资建议：行业景气度趋于好转，智能装备等新兴产业的发展空间较大，维持行业“强于大市”评级。从行业角度来看，3C自动化设备、天然气装备、轨交装备及工程机械行业龙头公司的发展前景向好，关注相关行业的优势龙头公司。从成长性与估值的角度选择个股，建议关注吴志机电、快克股份、精测电子、先导智能、杰瑞股份、日发精机、诺力股份、恒立液压等公司……【点击查看全文】

　　电子元器件：全面屏全面来袭 关注3股

　　相关标的： 从产业链发展的中长期相关性考虑全面屏带来的影响，重点关注合力泰、深天马 A； 同时建议关注长盈精密(中框和陶瓷外观件)，蓝思科技(玻璃外观件)，信维通信(天线)，汇顶科技(指纹识别)，智云股份以及联得装备(模组设备)，大族激光(切割设备)……【点击查看全文】

　　环保行业：PPP资产证券化范围扩大 关注4股

　　龙头企业项目经验丰富、拿单能力较强， 政策也明确鼓励作为 PPP项目公司控股股东的行业龙头企业开展资产证券化， 将进一步增厚龙头企业市场竞争力，实现强者恒强。重点推荐个股：我们推荐关注深耕 PPP 领域的东方园林，细分领域龙头碧水源、启迪桑德，以及积极布局 PPP 的地方资源优势企业华西能源，天翔环境……【点击查看全文】

　　煤炭行业：取消工业结构基金 关注3股

　　从政府角度讲，希望减少动力煤价格的波动，维持一个煤电双赢的局面。再此背景下，动力煤价格波动趋稳，秦皇岛5500大卡动力煤中枢价格在580-600 元之间波动，行业维持微利状态。但由于煤炭开采的资源禀赋不同，不同企业、矿井的成本曲线陡峭，在行业微利的状态下，优势龙头企业因成本低、煤质好售价高而获得超额利润。推荐陕西煤业、中国神华、山煤国际……【点击查看全文】

　　证券行业：券商估值“舒适”区 关注4股

　　投资建议：基于对券商估值底部的判断，我们认为MSCI短期可能带来估值催化，中长期来看也处于较“舒适”的布置区域，从我们跟踪的月度数据来看大型券商的盈利抗周期能力更强，我们认为下半年市场交易情绪有望回升，建议重点关注中信证券、华泰证券、国泰君安(经纪市占率显着提升)、国金证券(具备互联网基因，投行业务弹性大)。……【点击查看全文】

　　机械设备：看好工程机械板块机会 关注5股

　　投资建议：考虑到工程机械行业竞争格局优化，行业集中度趋于提升，重点推荐行业龙头三一重工(挖掘机、混凝土双龙头+起重机前三)、徐工机械(起重机龙头)、柳工(装载机龙头+挖掘机前三)、浙江鼎力(高空作业平台龙头)等，以及核心零部件公司恒立液压(油缸+泵阀)和艾迪精密(破碎锤+泵阀)。……【点击查看全文】

　　国防军工：主线为改革和业绩成长 关注5股

　　下半年建议关注的事件驱动为研究所改制进度、军工混改推进以及十九大前的政策预期，主线为改革和业绩成长两条主线。 建议重点关注中航机电(002013)、中直股份(600038)、四创电子(600990)、日发精机(002520)和金盾股份(300411)……【点击查看全文】

　　电力设备： 紧抓关键材料环节 关注5股

　　投资建议：新能源乘用车是为来新能源发展的重点，高能量密度电池将助力新能源乘用车解决里程焦虑。紧抓高能量密度投资主线下的关键材料环节和三元电池标的。重点推荐：杉杉股份、当升科技、国轩高科、诺德股份、中材科技。建议关注：创新股份、星源材质、多氟多、新宙邦……【点击查看全文】