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  • 12.28 周五热点板块及个股探秘(附股)

  • 简介:1、汽车和汽车零部件:新能源车免购置税政策延续 政策多维支持新能源车   平安证券股份有限公司   新能源汽车免征车辆购置税政策延续,发展新能源车态度不变:免征新能源汽车车辆购置税政策的延续,反应了国家发展新能源车的态度不变。2018年,1.6L以下燃油车的购置税优惠政策结束,新能源乘用车在购置税优惠方面,比传统车优势扩大。对于10米以上的客车而言,客户购买新能源车可以节约4~6万的购置税费用,使新能源产品在全生命周期中成本更具备竞争力。   延续目录制管理方式,已进入目录车型继续有效。免征购置
  • 标签:周五热点板块及个股探秘(附股) 来源:Internet 时间:17-12-28 点击:

 1、汽车和汽车零部件:新能源车免购置税政策延续 政策多维支持新能源车
  平安证券股份有限公司
  新能源汽车免征车辆购置税政策延续,发展新能源车态度不变:免征新能源汽车车辆购置税政策的延续,反应了国家发展新能源车的态度不变。2018年,1.6L以下燃油车的购置税优惠政策结束,新能源乘用车在购置税优惠方面,比传统车优势扩大。对于10米以上的客车而言,客户购买新能源车可以节约4~6万的购置税费用,使新能源产品在全生命周期中成本更具备竞争力。

  延续目录制管理方式,已进入目录车型继续有效。免征购置税目录保留了财政部、工信部等四部委适时调整列入免税目录新能源汽车条件的窗口,同时对已经进入目录的车型保持政策的持续有效;相比新能源汽车推广应用目录对国家补贴政策技术标准调整的敏感性,免征购置税目录更具持续性。

  技术标准微上调,体现了对新能源车提高技术要求的趋势:本次对免征购置税的新能源车提出了新的技术要求,纯电动乘用车动力电池系统的质量能量密度不低于95Wh/kg,非快充类纯电动客车电池系统能量密度要高于95Wh/kg,比2017年国补的技术标准略高,(2017年国补的技术标准:纯电动乘用车动力电池系统的质量能量密度不低于90Wh/kg,非快充类纯电动客车电池系统能量密度要高于85Wh/kg)。这反应了国家对新能源车技术标准提出更高要求的趋势,利好技术水平领先的企业。

  投资建议与个股推荐:强烈推荐在新能源和传统车布局完善的上汽集团广汽集团;市占率快速提升的客车龙头宇通客车,中鼎股份(新能源车上配套价值提高);推荐银轮股份(热管理领导者+新能源业务迅速成长)。能耗效率、系统能量密度技术指标持续提高,新能源汽车三元化、高镍化、软包化有望持续提速,建议关注全球正极材料龙头杉杉股份、高镍三元先行者当升科技、国内唯一具备量产动力级铝塑膜产品能力的新纶科技,以及三元转型稳步推进的动力电池龙头企业国轩高科

  风险提示:1)新能源车销量不达预期;2)新能源汽车调整政策低于预期。


  2、煤炭:煤价仍将维持强势 焦价短期以稳为主
  长江证券股份有限公司
  本周观点。

  动力煤:现货仍将维持强势,关注下游采购节奏。本周六大电厂平均日耗75.28万吨,环比上升5.56万吨,周五库存1059.60万吨,环比下降7.50%,北方四港日均吞吐量138.5万吨,环比上升5.34万吨,四港日均调入量环比上升0.57万吨至141.0万吨,四港库存合计1243.4万吨,环比上升0.48%,港口煤价上涨6元。1月旺季需求延续,耗煤或仍有小幅提升,2月春节影响下需求将大幅回落。从往年电厂采购情况来看,1季度电厂采购整体变化不大,需求走弱下电厂去库为主,不过目前电厂库存及可用天数均在低位,后续难再进一步去化。

  港口方面,1季度煤矿生产相对偏紧,预计港口供给将有所回落,当前港口库存偏低的情况下,沿海需求难有明显回落将助力煤价延续强势,节奏取决于电厂采购。考虑到目前价格下电厂难大幅补库,或仍将维持正常采购,那么库存低位下节后复工将再度拉动煤价上涨;若电厂响应库存制度节前主动补库,则煤价有望冲高后随春节需求回落而趋稳。整体来看,1季度煤价延续强势。

  炼焦煤:焦企仍将补焦煤库存,焦煤涨势延续。本周社会钢材库存环比上升1.61%,钢厂建筑钢材库存环比上升6.23%,Myspic 指数环比下跌1.48%,163家钢厂产能利用率环比上升0.01个百分点至71.33%,主流产地焦价上涨150元。近期终端需求持续回落,钢铁供需两弱,钢价震荡偏弱,预计后续仍将维持偏弱格局,高利润下钢厂焦炭采购仍将维持正常节奏。虽然本轮焦价上涨下焦企利润较好近期生产积极性提升,不过限产下预计难有明显恢复,焦化厂焦炭库存仍将维持低位,短期焦价以稳为主。目前钢厂焦煤库存相对合理,而焦化厂焦煤库存低位,焦企利润持续下有望继续补焦煤库存,叠加冬季运输及生产偏紧,预计节前焦煤价格仍将延续涨势。关注节后复工终端需求恢复及复产对原材料需求的拉动,整体来看,1季度焦价先弱后强,焦煤涨势延续。

  投资建议。

  板块震荡为主,期待节后复工行情。本周煤炭指数上涨3.92%,跑赢万得全A指数3.36个百分点。1、电厂及港口库存低位,1季度沿海需求难有下滑而供给相对偏紧,预计动力煤现货仍将强势;2、冬季终端需求走弱,限产下钢价震荡偏弱,焦企焦炭库存低位短期焦价以稳为主,不过利润较好下开工积极性提升且有望继续补焦煤库存,叠加运输及供给相对偏紧,预计焦煤价格仍将上涨;
  3、基本面较好下板块短期震荡为主,看好节后复工行情,推荐西山煤电平煤股份中国神华陕西煤业等。


  3、工程机械:工程机械即将量价齐升 释放业绩弹性
  联讯证券股份有限公司
  工程机械全年维持强势复苏有望持续
  工程机械2017年销量高速增长,几乎全年都保持100%的增速,一方面因为是2016年基数较低,另一方面,受益投资周期复苏、订单情况显著回暖,社会库存极低。我们认为本轮工程机械的复苏有望继续持续,鉴于2017年的高基数,2018年全年可能维持10-20%行业增速,看好工程机械复苏持续对资本信心的巩固和恢复,从而对工程机械板块配置比例提高。我们认为工程机械板块经过2017年大幅度的业绩修复,PE已经趋于合理,PB更处于历史低位,从估值上可以打消市场疑虑,对比基本面的复苏,板块个股行情走势仍未充分反应。

  上游涨价有望传递到中游,工程机械业绩弹性即将释放
  截止2017年1 0月,工程机械主要品种销量都实现了同比较大幅度增长,其中,挖掘机销量累计11.2万台,达到2011年行业巅峰销量的70%,装载机销量累计达7.44万台,达到201 1年行业巅峰销量的38.g%,汽车起重机累计销量为1.63万台,达到2011年行业巅峰销量的52.32%,推土机累计销量为4890台,达到2011年行业巅峰销量的41 .37%。混凝土机械销量大致恢复到201 1年的40%。从销量看,各品种复苏弹性上依次是挖掘机、汽车起重机、推土机、混凝土机械、装载机。

  从行业竞争格局看,挖掘机方面,龙头三一重工从201 0年成为挖掘机行业第一后市占率逐年提升,从2011年1 0%市占率提升到2017年22.1%市占率,集中度提升显著,徐工机械在挖掘机市场进步巨大,从2011年市占率0.11%无足轻重到现在市占率1 2%,成为仅次于三一重工的国产挖掘机巨头。起重机方面,市场竞争格局一直比较稳定,徐工大约占50%,中联重科市占率从大约25%下降到现在20%。推土机方面,山推市占率从63%左右继续提升到70%。

  从产品毛利率看,挖掘机依然是工程机械表现最好的品种,三一重工挖掘机毛利率从2011年到2017年一直维持30%左右,2017年毛利率有所上升,从2011年的31%提升到2017年约37%。混凝土机械毛利率逐年下降趋势,毛利率从201 1年42%下降到201 7年22.6%。起重机械毛利大致稳定在33%。

  桩工机械、路面机械等产品对比2011年毛利率有近十个点下滑。

  本次提价主要是上游原材料涨价传递到中游环节,我们认为这是市场自然形成的成本转移,下游需求方能够接受,对需求冲击不大,对工程机械企业来说,毛利率下滑有望得到缓解,明年利润弹性得到释放。以三一重工为例,201 7年预计营收规模370亿,毛利率每提高一个点,释放净利润3.7亿,净利润释放弹性巨大。

  投资建议
  我们认为工程机械受限于过去几年业绩因素影响,PE上始终较高,制约了机构配置的积极性,因此尽管201 7年基本面非常优秀,但板块个股并没有多大行情,配置也较低。随着201 7年工程机械上市公司业绩修复及201 8年涨价释放业绩弹性,预计PE将显著降低到有配置吸引力,目前机构对机械板块普遍低配,存在补充配置的机会。

  建议重点关注相关挖掘机龙头三一重工、低估值滞涨、全面布局的工程机械龙头徐工机械,成长型工程机械小品种高空作业平台龙头浙江鼎力、核心零部件供应商恒立液压艾迪精密

  风险提示
  1、销量不及预期;2、海外拓展不及预期;3、细分领域竞争加剧;4、产业链发生变化。


  4、社会服务:个股强者恒强 板块底部铸成 18年投资重点聚焦在龙头和底部绩优股
  类别:行业研究 机构国金证券股份有限公司 研究员:楼枫烨 日期:2017-12-27
  本周行情回顾
  本周沪深300指数上涨1.85%,CS餐饮旅游指数上涨1.08%至6919,成交额70.92亿,两市共成交1.76万亿元,餐饮旅游行业跑输沪深300指数0.77pct。餐饮旅游板块涨幅排名第九名。在细分子板块方面,旅行社板块涨幅为2.56%,酒店板块涨幅为0.61%,景区板块涨幅为0.43%,餐饮板块跌幅为2.34%。个股中涨跌幅前三名的是:大连圣亚(+5.98%)、峨眉山A(+5.15%)、锦江股份(+4.56%)。本周涨跌幅后三名个股为:三湘印象(-5.82%)、西安饮食(-3.72%)、三特索道(-3.53%)。

  行业观点
  丽江旅游改扩建牦牛坪索道,缓解公司大索道依赖症:公司拟对牦牛坪索道进行改扩建,索道建设及配套工程总投资额2.95亿元。现有索道运量为360人/小时,改造后索道运量达到1900人/小时。公司三条索道的发展较为不平衡,2017H大索道的接待人次占三条索道接待量的71%。云杉坪及牦牛坪索道主要承担大索道分流的作用,景气度下滑较为明显。其中耗牛坪的发展受益于交通影响,2016年管委会维修道路叠加索道进入扩建状态能够降低交通对牦牛坪索道的发展限制,凭借牦牛坪的优质资源有效缓解大索道的接待压力。参照云杉坪索道的涨价逻辑和幅度,耗牛坪索道涨价预期增强,考虑到专项费用的提取留存在上市公司体内的涨价幅度有限,但索道带来的运力提升(360人/小时提升到1900人/小时)能够带来云杉坪索道的客流增长从而贡献业绩。

  传统景区增长有限,内生和外延将是未来传统景区上市公司的主要话题:以黄山和峨眉山为代表的传统观光景区发展到现在出现较为明显的痛点,包括景区容量有限、淡旺季明显和产品单一创新不足等。以上市公司为观察点未来传统景区板块的趋势包括内生的经营机制改革和外生的项目和产品延伸,其中内生角度主要是通过费用管控和管理灵活来带动自然景区的流量和人均消费提升,建议关注峨眉山A。外延方面对于资源和资金要求较高,通过收购成熟景区或者打造新的休闲度假项目来顺应消费者的需求,打破产品单一属性,在提升流量的同时人均消费水平存在较大的提升空间,建议关注黄山旅游

  即将迎来18年的新行情,建议关注出境游的持续复苏和免税政策的预期放开:17年餐饮旅游板块中表现较好的包括免税板块的中国国旅和酒店板块的首旅酒店锦江股份。18年我们预期餐饮旅游板块的投资重点将延续17年的行情,免税和酒店行业将得到资金的偏好。同时从监督出境游各个目的地的月度数据来看出国游市场持续复苏,18年的韩国市场预期能有一定的复苏叠加中加中欧旅游年等事件将能够为出国游市场带来行业多重催化。

  投资策略组合
  中国国旅:公司内生业绩将受益于三亚海棠湾免税店的内生业绩增长毛利率的提升,行业方面将受益于离岛免税额度的开放以及未来在市内免税店领域的布局:1)三亚海棠湾免税店的业绩提升:三亚旅游市场因环境优势及市场整顿成效显然,景气度不断提升。同时海棠湾地区的高端酒店及娱乐设施将在2017-2019年集中爆发,海棠湾地区的娱乐设施的完善将提高免税店的人次。2)毛利率的提升:公司竞标获得了多个机场(首都机场、香港机场、白云机场等)的免税店经营权,规模提升实现毛利率的提升。同时参股日上能够改善公司的采购渠道,受到品类毛利率不同的影响,免税业务有望在未来三年毛利率从45%提升到55%。3)市内免税店牌照的运用:中免集团拥有北京、上海、大连、青岛和厦门的五个市内免税店牌照,开设市内免税店有望延续三亚免税店的经营模式。同时能够捕捉境外游客以及内地待出国游客,符合国内促进消费的政策倾向。4)在不考虑广州及香港机场免税店的业绩增厚情况下,目前测算2017E/2018E/2019E的业绩为25/28/34亿元,增长幅度为38%/13%/21%,EPS为1.28/1.44/1.74元,目前股价对应PE为34/30/25倍,维持买入评级。

  凯撒旅游:公司将受益于行业复苏、纵向产业链的布局以及估值安全边际。1)2018年中欧中加旅游年以及亚洲低基数影响下出境游市场预期能够出现结构性机会,公司对接零售端能够直接受益;2)线上线下布局出境游旅行社零售业务,盈利能力相对较强。对比众信旅游凯撒旅游来看,由于商业模式的不同,零售端直接面向C端用户,毛利率及净利率相对较高,在市场充分竞争的情况下,公司能够受益于细分行业的复苏和市占率的提高。3)背靠海航上游资源,产品灵活性和议价能力高。4)对标海外成熟的旅行社发展路径来看,凯撒的步伐相对较快。5)预计2017E-2019E的业绩分别为3.4/3.8/4.98亿元,增速分别为60%/12%/31%,EPS分别为0.42/0.47/0.62元,目前股价对应的PE分别为32/29/22倍,维持买入评级。

  黄山旅游:1)内生业绩增长平稳,贡献稳定的现金流。山上酒店发展、山下酒店持续减亏。2)整合宏村及太平湖优质资源,联合周边资源实现全域旅游。3)杭黄高铁预计2018年10月开通,打造东黄山和谭家桥国际小镇实现景区扩容丰富景区产品。4)实施高管年度绩效考核办法,通过实行高管激励机制来带动公司治理的改善和业绩提升,推动公司管理层在开源节流方面对公司盈利潜力的挖掘。5)考虑到公司处置华安证券所获得的投资收益,预计2017E-2019E的业绩为4.01/4.4/5.02亿元,增速为14%/10%/14%,EPS分别为0.54/0.59/0.67元,对应目前股价的PE分别为25/23/21倍,维持买入评级。

  风险提示
  极端天气及不安全因素的发生
  宏观经济增速放缓
  影响旅游行业的负面政策出台
  业绩不及预期的情况出现


  5、零售:并购再加速 超市区域割据格局正在改变
  长江证券股份有限公司
  一周核心观点
  通过梳理国内超市行业市场格局以及过往并购整合事件,我们认为不同于2013年前后行业的并购潮是基于部分企业面临经营压力退出后的收编,而当前阶段的行业并购整合更多是基于目前国内超市行业依然呈现各区域龙头割据,整体规模效应相对偏低,且部分龙头企业在行业低迷期已经在内部管理和标准化流程方面取得实质进展,具备跨区域管理复制能力,同时线上电商为寻求新流量增长机会开始加速投资线下进一步加剧市场竞争,使得各区域内龙头开始积极进行强强联合,以寻求快速开拓市场规模且实现管理及供应链等能力方面的相互强化,此轮并购潮或将进一步打破国内超市行业区域割据局面,并带来行业集中度及企业运营管理效率双升。基于此,我们建议重点关注区域市场占有率较高且网点及供应链资源属性较强的区域龙头超市企业,重点推荐:家家悦中百集团红旗连锁永辉超市。同时基于可选消费回暖与品质化需求提升的中长期视角,建议重点把握:以可选消费需求为主,满足中高端品质化消费趋势的稳健增长个股,渠道维度推荐:鄂武商、天虹股份王府井,品牌维度推荐:通灵珠宝周大生

  一周行情走势
  市场表现概况:本周商贸零售指数下降1.67%,上周上涨2.73%,本周该指数跑输沪深300指数3.53个百分点。百货下降3.59%,超市上涨0.82%,专业连锁上涨0.11%。本周零售股涨幅前五:永辉超市(8.38%)/上海家化(4.02%)/金洲慈航(2.07%)/新华百货(1.81%)/宏图高科(1.76%);本周零售股涨幅后五:新华都(-18.69%)/中百集团(-13.81%)/中央商场(-13.21%)/三江购物(-10.89%)/天虹股份(-8.81%)。

  一周重点资讯
  11月全国百家重点大型零售企业零售额同比增长5.2%;腾讯京东入股唯品会,总计持股唯品会12.5%的股份;天虹首家独立超市在深圳宝安区开业,至此天虹sp@ce门店数达到7家;京东与互联网汽车初创品牌蔚来达成战略合作,推出“快递到车”服务。

  一周重点公告
  永辉超市拟以5.80元/股受让红旗连锁12%股份,交易总价为94,656万元;金一文化发行股份6,147万股购买资产并募集配套资金,共计70,079.67万元;中央商场截至12月22日回购股份304.92万股,共支付人民币2,520.59万元。

  风险提示:
  1.经济增速出现大幅度下滑,促消费政策方向发生偏移;
  2.企业转型进度不达预期。


  6、食品饮料:伊利超预期 次高端白酒好于预期
  东吴证券股份有限公司
  推荐组合:核心推荐五粮液山西汾酒沱牌舍得水井坊伊利股份中炬高新。推荐贵州茅台泸州老窖青岛啤酒

  上周行情回顾:上周沪深300 上涨1.85%,食品饮料行业上涨4.02%。子板块中,啤酒涨幅最大,为7.31%。

  周观点(第50 周):1. 本周食品饮料(+4.0%)大幅跑赢沪深300(+1.9%),其中啤酒(+7.3%)、乳品(+4.7%)、白酒(+4.7%)涨幅领先。我们认为18 年白酒行业趋势向好,无论茅台提价的幅度和时间点是否确定,行业需求旺盛的趋势确定,其他白酒竞争优势更加向龙头集中。主因18 年春节比17 年春节至少晚15 天,旺季业绩确认进一季度,同时洋河、水井等公司1Q17 业绩都是低点,一季报有望开门红。综上我们继续看好茅台、五粮液泸州老窖以及次高端山西汾酒水井坊沱牌舍得,食品股伊利中炬高新桃李面包。2.白酒行业:18年“二线白酒龙头行情”弹性较大,重点推荐次高端汾沱水。(1)复盘17年,“经济反弹+行业集中度快速提升+部分酒企内部改革”三重因素下,板块TTM估值由年初25X提升至33X,其中一线酒基本面最先受益于需求复苏,市场追捧一线龙头,以确定性为王,估值提升最多,TTM估值由年初23X提升至35X。展望18年,茅五泸PE分别为27X/25X/27X,仍处于合理范围,一线酒有望稳健享受EPS增长。(2)18年次高端估值30倍,消费升级+全国化拓展放量带动收入业绩高增长。从终端表现价一线酒均800元以上,次高端核心价位在300-500元性价比凸显,婚喜宴消费升级最为受益,整体行业快速扩容。次高端品牌体量小,全国化+放量边际改善比一线更为明显,18年汾酒水井沱牌收入均有望实现40%-50%增长,净利率提升带动利润弹性更大,18PE仅30倍,估值弹性和业绩弹性都是食品饮料中最大,重点推荐。(3)我们判断18年由“一线龙头”扩散至二线龙头,市场风格切换向“高弹性高估值”。白酒各价格带中18-19年次高端增速最高,享受成长性估值溢价,有望实现估值与业绩戴维斯双击,重点推荐汾酒沱牌水井坊。3.个股具体情况分析:【贵州茅台】:1) 草根调研,茅台节后供应仍然紧张,对于经销商价格和管控仍是市场重点。目前调研,市场实际批价仍处于1400-1500区间,10月-12月中旬发货量约5000-5500吨,渠道和经销商对于年底及18年春节价格向上预期充分。2)量上茅台最近公告明年计划投放量2.8万吨,我们预计实际投放量同比增长在8-10%。根据草根调研,我们预计经销商囤货及其他社会库存占全年20-30%,百姓+商务消费需求坚实。厂家不断加大经销商和终端监管,经销商层级受到严格监管无法囤货,终端炒家囤货存在但不影响需求。3)17年茅台生肖酒、年份酒及高端定制酒放量显著,带动结构升级和吨价提升,叠加年底茅台计划外配额执行和来年可能的提价因素,我们预计茅台18年仍可以保持30%利润增长。


  7、保险行业2018年投资策略报告:方兴未艾 龙头依旧笑春风
  长城证券股份有限公司
  今年以来不断演绎龙头行情实际上是投资者机构化的映射。未来随着市场发展,尤其是2018年6月A股将正式纳入MSCI指数,预计将带来约1200亿元的人民币流入,投资者机构化趋势会得到强化。且保险板块是属于行业基本面确定性强的龙头板块,行业发展向好且政策不断加码,明年有望迎来“戴维斯双击”升级版。基于上述理由,我们坚定看好明年的保险股投资机会,但在新时代背景下,随着成长龙头估值盈利趋于合理,明年市场投资风格或将发生变化,有望形成价值龙头携手成长龙头的格局,如先进制造(如自动化、信息化)等,保险股或将难以复制今年强势走势,但配置价值犹存,投资者应积极关注与配置。

  保费收入增速回归理性,代理人增长值得期待。中国目前保险代理人数占总人口数为0.48%,显著低于发达经济体,代理人仍有增长空间。在134号文下,需要更多关注保费结构的变化,如以健康险为代表的长期保障型险种占比不断提升且增速显著。期限结构层面,期交保费占首年保费比例稳步提升。新业务聚焦期交,续期拉动总保费持续增长格局已经形成。上市保险公司未来发展更加稳定、可持续。

  2017年以来,A股4家上市险企保费收入市场占有率有所分化,强者恒强。第三季度平安、太保、人寿、新华市占率分别为15.48%、7.59%、14.77%、2.95%,较一季度分别上涨2.2、1.22、-0.71、-0.69个百分点。其中平安与太保表现最为亮眼,市场份额有所上升。四家A股上市险企在利润端的表现远好于中小险企。三期商车费改2018年初有望实行,将加剧市场竞争。在“监管姓监”以及不断深化市场化改革的大背景下,中小产险将面临更加激烈的竞争市场环境。总体上我们认为产险长期看是好行业,但预计需要经历几年的洗牌,行业需要渡过较为艰难发展周期。此外,保险资产负债管理新规2018年将落地,通过分类评级而鼓励、限制不同级别险企的投资行为,市场集中度有望进一步提升。

  750日均线拐点已至,使得险企的准备金提取压力得到缓解,有望在2018年初迎来拐点,险企利润加速释放周期将开启。“会计估计变更对税前利润的影响”由负转正,预计使得2018年利润增速整体有望超过50%。我们认为保险行业方兴未艾,具备“估值提升+价值增长”的戴维斯双击。我们首推产品结构最为优化、预期代理人增速有望高增长的纯寿险标的新华保险,继续推荐金融科技引领助推公司成长的保险综合龙头中国平安,积极关注中国太保中国人寿的投资配置机会。


  8、电力设备与新能源行业周报:光伏补贴政策超预期 扶持分布式大方向明确
  东吴证券股份有限公司
  本周电力设备与新能源板块下跌0.01%,弱于沪指深成指。风电上涨1.31%,光伏上涨1.11%,发电设备上涨0.94%,工控自动化上涨0.33%,一次设备下跌0.23%,锂电池指数下跌0.46%,新能源汽车指数下跌1.41%,二次设备下跌1.42%,核电板块下跌1.66%。涨幅居前五个股票通威股份林洋能源中材科技正泰电器阳光电源;跌幅居前五个股票雅百特中环股份通合科技深圳惠程天马股份

  行业层面:电动车:第15批免购置税新能源车型目录发布;商务部等5部门联合发布城乡高效配送专项行动计划,鼓励使用新能源车;温州发布2018年地补,将按国补50%执行;新能源:发改委:下调光伏电站标杆上网电价,集中式下调1毛钱,分散式下调5分钱;工控&电网:张北柔性直流电网试验示范工程获得国家核准。

  公司层面:长园集团:筹划重大事项,25日起停牌;宏发股份:联发集团及联发商置减持计划完成;汇川技术:子公司上海莱恩完成工商变更;与子公司汇川控制、长春汇通通过高新技术企业重新认定;国轩高科:子公司拟发起设立产业基金;1000万港元设立香港国轩;增资美国国轩加大BMS研发;隆基股份:控股股东及一致行动人减持隆基转债28.1万张(发行总量10%);平高电气:中标国网变电设备3.6亿;宇通客车:3.1亿股限售股上市流通,通过高新技术企业复审;天赐材料:取得发明专利;星源材质:通过高新技术企业复审;赣锋锂业:发行9.28亿可转债。

  建议关注标的:隆基股份(单晶需求超预期旺盛、超预期扩产、电站 储备利润、18年高增长)、正泰电器(低压电器龙头随固定资产投资复苏、户用光伏龙头提供业绩弹性)、阳光电源(光伏行业超预期、户用分布式龙头、预计年报超预期)、金风科技(风电行业下半年恢复增长且明年增长较好、优质低估值龙头标的)、林洋能源(最大的分布式光伏电站运营商,业绩高增长确定性强)、国电南瑞(中国制造2025电力装备龙头企业,低估值国企改革标的)、汇川技术(通用变频/伺服今年持续超预期、电动车电控布局长远)、宏发股份(通用(通用和汽车继电器超预期增长、Tesla和汽车电子新龙头)、华友钴业(钴价重启涨势钴龙头、锂电新材料全方位布局,三季报超预期)、天齐锂业(碳酸锂价格稳中略升、优质锂矿资源和布局良好、三季报超预期),另外建议关注:杉杉股份赣锋锂业长园集团涪陵电力天赐材料创新股份国轩高科星源材质
 

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