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  • 谁在操纵股市 如何识庄

  • 简介:谁是庄家 中国证券市场的庄家和股市同时诞生,同时发展壮大,同兴衰,共进退。庄家从1990年3月份随着深圳股票的热潮开始从街头步入大雅之堂。1990年6月,在深圳股票热潮愈演愈烈之际,上海的市场还是静悄悄的,丝毫感觉不到南方的那种诱人的财富效用,从而导致深圳的一群眼光独到的大户联手携巨资奔袭上海股市。自此,庄家正式登上了中国股市这个历史的舞台,成为影响股市的一股举足轻重的重要力量之一。 中国证券市场的庄家和股市同时诞生,同时发展壮大,同兴衰,共进退。庄家从1990年3月份随着深圳股票的热潮开始从街
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谁是庄家
中国证券市场的庄家和股市同时诞生,同时发展壮大,同兴衰,共进退。庄家从1990年3月份随着深圳股票的热潮开始从街头步入大雅之堂。1990年6月,在深圳股票热潮愈演愈烈之际,上海的市场还是静悄悄的,丝毫感觉不到南方的那种诱人的财富效用,从而导致深圳的一群眼光独到的大户联手携巨资奔袭上海股市。自此,庄家正式登上了中国股市这个历史的舞台,成为影响股市的一股举足轻重的重要力量之一。
中国证券市场的庄家和股市同时诞生,同时发展壮大,同兴衰,共进退。庄家从1990年3月份随着深圳股票的热潮开始从街头步入大雅之堂。1990年6月,在深圳股票热潮愈演愈烈之际,上海的市场还是静悄悄的,丝毫感觉不到南方的那种诱人的财富效用,从而导致深圳的一群眼光独到的大户联手携巨资奔袭上海股市。自此,庄家正式登上了中国股市这个历史的舞台,成为影响股市的一股举足轻重的重要力量之一。
谁在操纵股市 如何识庄
庄家与上市公司的关系庄家坐庄是一个极为复杂的工程体系,牵涉到社会的方方面面。庄家往往会借助各种力量,调动一切可以调动的因素,动用一切可以动用的力量来支持和协助整个坐庄活动。在这个坐庄过程中,投入一定的人力、财力、物力搞公关,是他们为达到坐庄成功的一种必不可少的手段。
公关人员的工作就是贯彻总管的意图,与各种社会关系打好交道,把消息顺利发布出去。但如何顺利地发布出去呢?总不能拿着一个高音喇叭当街叫卖吧?这里面就涉及庄家的公共关系。
庄家的公共关系包括:与上市公司的关系、与媒体的关系、与股评机构的关系、与券商的关系,还包括与交易所的关系、与当地政府的关系、与监管机构的关系等。前三者与消息发布关系密切,我们分别讨论。接下来老周重点说一下庄家与上市公司之间的关系。
一、庄家为何要攀上市公司
庄家坐庄过程中,为何要寻找上市公司建立关系呢?这其中的好处可数不胜数。
(1)首先必须从上市公司处获取公司流动盘筹码的分布情况,尤其是要了解前几名筹码持仓量的情况,为日后操作提供第一手资料。
(2)庄家在坐庄时,庄家要与上市公司搞好关系,上市公司的经营状况、重大事项的变化,庄家都能第一时间获得消息。
(3)在坐庄过程中,能获得上市公司的密切配合,为发布消息、制造题材提供方便。庄家与上市公司形成一个特殊的利益群体,结成一种特殊的同盟,以达到利益的互助和坐庄计划的顺利完成。
由于庄家自身都具备各自的优势,他们与上市公司之间就很容易建立起超乎寻常的密切关系。比如券商类庄家,对于自己承销发行或配股的上市公司,在进行投行业务的过程中,就建立了密切的合作关系,对上市公司的发展前景、如何包装等问题了然于胸。一旦决定坐庄,必然对题材的把握、上市公司如何配合等问题全部搞定,才会真正运作。玩弄散户也就不在话下。
谁在操纵股市 如何识庄
二、上市公司为何要勾搭庄家
上市公司为什么会配合各路庄家一起兴风作浪呢?在坐庄运作过程中会得到哪些好处呢?以下简要加以分析。
1.上市公司高层管理人员个人会获得暴利
获取收益的途径可以是组织资金跟庄买入自己公司的股票,也可以直接从庄家的操纵利润中分一杯羹。由于我国尚未实现个人资产实名制,有些法律上的限制形同虚设,比如不准高管人员及其亲属购买自身公司的股票,那就随便找一批无直接关联关系的身份证照样可以操作,且存取资金非常方便,连“洗钱”的步骤都省去了。
2.股价炒高有利于上市公司“圈钱”
“圈钱”是投资者对上市公司筹资的形象称谓,因为我们的上市公司中确实存在一批“重筹资、轻转制”的分子,一心只想在证券市场上伸爪子捞钱,从不打算回报投资者。这类公司上市之后,发行筹集一笔资金,利用这笔资金勉强维持局面,甚至依靠“投资收益”维持业绩,保持配股资格,股价炒高之后,就可以将配股价格定得高一些,以利于圈到更多的钱!
3.可能提高公司“业绩”
有时候庄家为了达到大幅提升上市公司业绩,以利于炒作的目的,会主动找笔钱将上市公司的破烂当宝贝高价接手,这种牺牲一点操纵利润,却能收到奇效的高招在市场上屡见不鲜,去翻翻一批重组黑马的报表,您就会恍然大悟!
当然,随着近年来法律制度的健全及上市公司自身素质的提高,很多上市公司都是拒绝与庄家同流合污的。
《孙子兵法》中讲:“知彼知己,百战不殆。”信息历来就是军事斗争中制胜的重要因素。现代战争中,战时宣传也是一种必不可少的战略手法。通过运用传播学和心理学的原理,以各种信息传播载体为媒介,对作为战争主体的人施加影响,对外瓦解敌军,对内鼓舞士气,从而达到不战而屈人之兵或小战大胜的目的。在庄家与散户的这场没有硝烟的战争中,庄家会充分利用自身“财大气粗”的优势,调动一切可调动的社会关系,向市场猛烈发起信息战中的舆论宣传攻势,用诱人的“馅饼”来迷惑芸芸散户,将其一步步引进自己精心设计好的“陷阱”中。
消息发布是庄家设置陷阱常用的一种工具,庄家往往会散布各类真真假假的消息作为烟幕弹,以掩护自己的真实意图。在市场中有较多散户主要是依靠消息炒股,以消息来作为自己投资的决策依据,这样的环境也为庄家利用消息坐庄提供了市场。
庄家所谓研究报告的背后部分研究报告的不值得信赖,还因为以下原因。
1.主观臆断代替了实地考证
如果研究员始终能够坚持客观、严谨、公正的态度,研究报告的影响力无疑有助于市场的健康发展。遗憾的是,近期一种不良的风气正在一些研究报告中蔓延。过多的主观臆断和大胆猜测出现在报告中,这使得报告的公信力受到质疑。
以某券商对西飞国际的研究报告为例,“飞机制造业的龙头”、“呈现爆炸式成长态势”等极具煽动性的文字频频出现在报告中;在没有依据的情况下大胆猜测“集团所有国际转包业务资产都注入西飞国际,或者将飞机总装资产整合到西飞国际”。这些说法遭到了上市公司的有力反驳,也让一些投资者对研究报告产生戒备心理。
2.盲目乐观评级的潜规则
有个笑话说,一群证券公司行业研究员受邀去打猎,猎捕的对象是两种同样凶猛的动物,野牛和狗熊。结果所有研究员都跑去打野牛了,没一个愿意对付狗熊。组织者问他们为什么会这样选择,研究员们的解释是,他们的工作向来以推荐牛股为主,养成了跟牛打交道的职业习惯。
这个笑话讽刺的是,分析师们发表的上市公司研究报告绝大多数都是推荐和持有乐观评级现象,换句话说就是调研报告总是越来越乐观,而这一现象中外普遍存在,在股市兴旺期尤其明显。
美国有关调查机构的统计发现,在某一年牛市中华尔街分析师对6 000家公司作出的评级中,仅有1%是建议卖出或减持,而69.5%的建议为买入或增持,29.5%为持有。
《新财富》杂志对2007年以来国内42家证券研究机构的657位分析师所作的投资评级统计显示,其中82.6%的投资评级为“增持”、“买入”或“推荐”;“持有”或“同步大市”的评级占16%;“减持”、“卖出”或“回避”评级仅占1.4%。

3.做不到客观公正
“推荐”评级一统天下在牛市初期和发展期无可厚非,但是随着股价的短期飙升,估值水涨船高,“推荐”依然占绝对优势,任凭政策调控和市场调整风吹雨打兀自岿然不动,是何原因?根本原因还在于卖方报告难以做到真正的客观独立。作为卖方,券商研究报告的主要客户是基金公司等机构,研究报告的优劣对基金在券商的分仓量影响越来越大,关系到佣金收入,如果因为一篇负面报告而导致股价下跌,有可能失去基金大客户。
作为调研对象的上市公司,相对于研究员和证券公司同样处于强势地位,得罪不起。
这个道理就跟记者写批评报道一样,如果研究员出了减持这样的负面评级,公司很可能也会封杀他们,从此失去进入公司进行实地调研的资格。研究员绝大多数时候不愿出具负面评级报告的潜规则,即使一个股票价格已经高估到没法再给正面评级了,通常他们也不会轻易出一份提醒投资者减持的报告,这已经是业内的潜规则了。
相关调查表明,当观点与外部客户发生利益冲突时,近六成分析师表示“不撰写相关研究报告”或“与有关方面进一步协调”。而在证券公司,受制于自营部门和投行而放弃负面评级,甚至为服务于投行业务而被迫提高评级水平,也是普遍现象。
东方证券房地产行业研究员王树娟就是一例。2007年9月王树娟对外发布《地产板块2007年中报盘点报告》“看淡”房地产行业,并认为地产板块总市值已达1.4万亿元左右,PB平均达到9倍左右,PE普遍在50~60倍以上,泡沫特征明显。她的报告让当时手握大量地产股的基金经理愤怒了,他们联合起来集体封杀王树娟,最终王树娟离开了这个行业。
4.业务水平参差不齐
研究员的业务水平参差不齐,部分甚至财务低能。而不少调研员不去实地调查,闭门造车只对着财务数据想文章,或者依靠上网东抄西摘、七拼八凑。这样出来的研究报告自然大打折扣。
庄家各阶段对公告的操纵随着近几年证券市场的逐步理性化,在公正、公开、公平信息披露制度下,市场股价会有效反映消息面的情况,利好消息有利于股价上涨,反之亦然。然而,庄股则不然,庄家与上市公司联手之后,上市公司事前有什么样的消息,庄家都了然于胸,甚至私下蓄意制造所谓的利空、利好消息,借此达到庄家不可告人的目的。
消息有市场传闻和正式公布的公告等多种形式,但不管是什么形式,只要能对股价波动产生影响,庄家就会借题发挥。例如,庄家为了能够尽快完成建仓,人为散布不利消息,进而运用含糊其辞的公告最终动摇投资者的持股信心。又如,待到股价涨幅惊人后,以前一直不予承认的利好传闻却最终兑现,但股价却是见利好出现滞涨,最终落得个暴跌。
这个时候,就要求我们分清形势、甄别真假,分析庄股所处的阶段,庄家是否已经介入其中,庄家持仓成本大概价位是多少等,将技术面与消息面结合起来分析,就能得出庄家的真正意图是什么。如,上市公司出公告辟谣:“无应披露未披露信息,年内没有整体上市安排,也尚未制定重大资产重组方案……请投资者注意风险……”这个时候如果股价处在相对低位,庄家则有可能是因为吸筹时股价上涨过快,为了在更低位吃饱而打击持股者的信心;如果处在庄股拉升阶段,有可能是庄家为了快速洗盘,为了杀出几根难看的大阴线,而使出的消息面配合惯用招数。

为了便于大家理解,我们一起来模拟一个股票的走势,图4-8是鸭场公司的股票鸭场股份的走势图。如图4-8所示。
某投资公司筹集了资金之后,手中缺乏项目,找到了鸭场公司,双方一拍即合,开始了合作。由鸭场公司出一部分资金交给某投资公司来做,名曰投资,约定由某投资公司分给一定额度的“利润”。经过充分的准备后,某投资公司在A点开始建仓,悄悄地吸筹,成交量开始放大。随着吸筹量的增加,股价开始上扬,这样当然不行,筹码还没吃饱,股价就已经上去了,后面哪有利润空间?于是,在B点位置,鸭场公司公布一公告:由于洪水泛滥,我公司饲养的鸭子被水冲散到下游,公司通过有关单位进行多方调查,直接经济损失千万元,特此通知,郑重请大家“注意投资风险”。公告一出,市场一片恐慌,散户纷纷割肉,某投资公司则将筹码一一“笑纳”。A—C点这段特点是成交量大幅放大。
C点开始,股票反弹,股价开始拉升出成本区,这个时候市场上一片静悄悄,没有任何消息。D点位置,独自往上拉显然困难,此时需要散户的追涨热情,鸭场公司适时公布公告:洪水已经消退,我公司的鸭子由下游陆续游回,并且母鸭子们还带回了许多英俊潇洒的公鸭子,公司的业绩将有很大提高,特此公告。市场一片欢声雀跃,股价开始“恢复性”上涨,散户积极买入,大胆追涨,股价一路飙升。
E点位置,市场获利盘已经十分丰厚,再往上拉将会遭受沉重的抛压,此时需要洗盘。鸭场公司发布公告:因鸭子生病,鸭蛋质量下降,与甲公司的鸭蛋销售合同出现纠纷,本公司正被甲公司起诉,本公司的银行账户被法院冻结。股价当日跌停,震荡数日后,获利的散户早已经迫不及待地下马了,换进了一批重新入场的散户。市场整体成本被无形垫高。鸭场公司及时公告:本公司与甲公司已经达成庭外和解。股价重新上涨。
F点位置,某投资公司在该项目上获利已经翻倍了,需要出货了。这时,鸭场公司发布了一条喜人的公告:本公司与北京大学生物研究课题小组经过数年的联合研究,已经研制出一种新型饲料“鸭白金”,正准备投入使用。据专家预测,以“鸭白金”喂养鸭子,鸭蛋可望达到每个一公斤。消息一出,一片哗然,鸭场公司一举跃升为“高新技术企业”,前景一片广阔。散户唯恐抢不到筹码,股价再次大幅上涨,每天成交量都放出天量,换手率平均达到15%。
经过一段时间的喧哗,市场恢复冷静,当然最后鸭蛋没有产出每个一公斤,但某投资公司手中的股票已经全部卖出,赚得盆满钵满。留着芸芸散户在山冈站岗。
由此可见,公告在庄家操盘的不同阶段的含义与目的不同。
坐庄资金的分配庄家在坐庄时要根据情况决定如何分配这两笔资金。一般而言,越有长期投资价值的公司,庄家建仓越多,投资价值变小,庄家建仓也相应变小。庄家建仓多,锁定筹码多,外面流通筹码少,则盘子好控制,分配在控盘上的资金可以少一些;庄家建仓少则盘子不好控制,相应的控盘资金必须多一些。两个极端情况是绝对绩优股的通吃炒作和垃圾股不打底仓的快进快出。前者庄家把几乎全部资金都用来建仓,只留很少的资金控盘就够了,因为反正外面的筹码已经很少,已不需要控盘了;后者则几乎全部资金用做控盘,不打底仓,靠一拉一砸中间拼一个缝获利。
影响庄家资金分配的另一个因素是庄家的资金背景,庄家是否有方便的融资渠道做后盾。如果有条件融资,庄家就可以多一些拉抬资金,拉抬可以猛一些,但持续时间短;如果没有条件融资,则庄家只能靠自有资金炒作,庄家可能会多分一些资金用做建仓,而拉抬资金就会不宽裕。这种股上涨时显得力不从心,要使用技巧,借助大势,一点一点往上拉。但由于是自有资金,可以长期持续地拉抬,形成慢牛走势。
还有一类超级庄家,资金多到必须同时做几只股票,这时,他们可以“分散建仓,集中拉抬,轮番炒作”。先分别在几只股票上建好仓,然后以一笔拉抬资金,一个一个拉上去再撤出来,形成轮番炒作。这笔拉抬资金和总的建仓量比起来是比较少的,所以资金利用率比较高。如果是小庄留这么少比例的拉抬资金就会感觉力不从心,但对超级庄家来说,这笔资金的绝对值并不少,他可以集中使用。对其中任何一门股来说,拉抬资金都足够充裕,炒作起来如同大力士,身大力猛,三下五除二就把盘子拎到了高空,然后把拉抬资金一撤,换手又去炒别的了。拉抬资金撤出时难免会引起一些震荡,但庄家不在乎这一点空间损失,因为拉抬时已经打出富裕来了。拉抬资金撤出后建仓资金再慢慢出。这样在一轮行情中,一笔拉抬资金可以拉起几只股票。这种庄家做起来就颇有些组织战役的味道了。先做谁,后做谁,由谁来启动拉抬,由谁来跟进,由谁来掩护撤退等都要安排。这种拉抬必然比较快,因为拉起来以后还要撤出来去拉下一只。跟上这种有实力的庄家是最好的。

庄家资金分配和股价走势的关系另外,庄家如何分配资金决定了股价的走势。筹码锁定多的股票,庄家不利用短期波动挣钱,所以没有短线的暴涨暴跌,盘面上没有力度的小阴小阳没有震荡地走,盘子显得发飘。庄家不打底仓的股票,由于把全部资金用做短线炒作,故拉抬资金充裕,涨得迅猛有声势;但“飘风不终朝,骤雨不终日”,来得快去得也快,经过一段长时间再看,则涨涨跌跌在原地没动。而前一类短线涨跌并不迅猛的股票,一段时间下来,可以累积相当大的涨幅。大部分股票处于中间。庄家的最终目的还是要把价格炒上去,但由于控盘能力受限,所以不能直接拉抬,而要采取一些技巧调动市场力量,借力使力,才能以少量的资金把盘子拉上去。所以有时盘面上会出现相当标准的技术形态,这是在号召大家跟着抬轿。
庄家建仓量不同也决定了股票最终的目标位,前面曾经讨论过,随着股价上涨,未锁定流通市值变大,控盘困难增大,限制了庄家炒作的最高目标位。如果锁定筹码多,庄家可以向上打开较大空间,目标位可以高一些;如果建仓少,则目标必须低一些。那种建仓较少目标位也较低的庄家,靠建仓仓位获利受限,而控盘上分配了大量资金不能白白操作不获利。这种股票会成震荡向上的走势,庄家不仅要挣大钱还要利用每一次震荡挣钱。
总的来看,庄家仓位情况和走势关系是这样的:庄家锁定的筹码多,则短线波动少,上涨平稳,以中长线趋势为主,上涨空间大;庄家建仓减少,则上涨过程中短线震荡成分增加,中长线上升趋势趋缓,边震荡边上升;庄家仓位更少,则以短线震荡为主,长期看来根本不上涨。对不同性质的庄家要采取不同的策略对付。

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