军工行业：确定性政策下的“强主题” 关注4股

　　建议从军民融合和军工新材料两条主线挖掘个股： 1)军民融合主线，关注万泽股份(组建万泽中南研究院，战略转型高温合金领域)、 雷科防务(军工电子信息产业优质标的)、 银河电子(民参军龙头，把握产学研一体化和混合所有制产业化平台两条核心路径)、 新研股份(收购明日宇航，进入军工防务产品市场)、 海兰信(军品业务订单数量持续提升)； 2)军工新材料主线，关注万泽股份、 钢研高纳(国内航空航天高温合金龙头)、 应流股份(携手 GE，加快布局两机零部件制造)……【点击查看全文】

　　有色金属：白银价格持续上涨 关注6股

　　全球主要经济体实施大规模量化宽松政策，美欧日等发达国家均已步入零利率或负利率时代，白银等贵金属投资成本不断降低，同时随着石油等大宗商品价格的反弹，通胀预期不断加强，白银等贵金属的保值增值价值凸显。在全球金融市场动荡的形势下，白银等贵金属作为重要的避险工具，资产配置需求持续高涨，有望推动价格持续上涨。建议关注白银相关标的：银泰资源、兴业矿业、盛达矿业、盛屯矿业、豫光金铅、金贵银业……【点击查看全文】

　　食品饮料：白酒重视滞涨五粮液 关注5股

　　投资建议：白酒：一线白酒重点关注涨幅相对落后、估值最低的五粮液，继续加配茅台、老窖；二三线推荐酒鬼酒(有根据地市场、有品牌基础，基数小弹性大)、金种子酒(基本面改善+市值最小的白酒)；食品：伊利股份(业绩边际改善，明年液奶竞争缓和、奶粉恢复)、双汇发展(中报业绩可能略放慢但不影响全年趋势)、承德露露(关注换届)、安琪酵母(业绩高增长+外延预期)、好想你(成长稀缺)、麦趣尔(基本面改善+外延预期)、千和味业(质地优良的次新股品种)、加加食品(关注外延加速落地)……【点击查看全文】

　　电子行业：无人驾驶传感器融合是趋势 关注6股

　　我们持续看好无人驾驶与智能汽车行业的发展趋势，看好国内企业在激光雷达领域的发展机会。重点关注国内独家与 Mobileye 深度合作的得润电子、 国内激光加工设备及自动化设备龙头大族激光， 以及星宇股份、 索菱股份、 双林股份、四维图新(广发计算机联合覆盖)； 建议关注亚太股份、万安科技、金固股份……【点击查看全文】

　　机械设备：重视优质企业提速 关注8股

　　机械行业观点与组合： 考虑宏观和行业因素，继续维持机械行业“持有”评级。 建议重点关注浙江鼎力，随着内需释放、新产品推出、销售加强，未来 2 个季度收入增速中枢有望上移；我们同时建议重点关注华测检测，其医学检测是业务升级的重点方向，关注其培育进展。 推荐组合为： 浙江鼎力、华测检测、 杰瑞股份、 龙马环卫、永创智能、 华伍股份、 巨星科技、康尼机电、东杰智能、海油工程、黄河旋风、中金环境、江苏神通……【点击查看全文】

　　电子元件：重点关注半导体+军工电子 看好6股

　　半导体的逻辑：一是行业景气度佳，二是国内自主可控的需求，三是物联网大背景下芯片专业化趋势带新的增长空间，重点看好芯片领域的三安光电、紫光国芯、艾派克、全志科技、 景嘉微、 三毛派神等，半导体设备领域的京运通、 七星电子等，同时关注分立器件细分领域龙头扬杰科技……【点击查看全文】

　　电气设备：紧跟新能源车与储能政策演进 关注4股

　　储能十三五期间也将实现跨越式的发展，不仅因为电改为储能发展奠定了基础，还包括示范项目的开展和储能政策的出台。储能的发展需要示范项目的开展对商业化前景予以验证，需要产业政策和补贴政策予以支持，而这也符合我们对于储能行业的判断，示范项目先行然后政策支持推进。在政策指导下，预计部分省份会出台示范项目支持储能发展。我们重点推荐南都电源、阳光电源、圣阳股份、雄韬股份……【点击查看全文】

　　汽车行业：重卡销量维持较好表现 关注5股

　　从周期复苏的角度来看，重卡板块我们推荐中国重汽、威孚高科、福田汽车； 新能源汽车板块我们推荐富临精工、京威股份、江淮汽车；智能汽车板块我们推荐万里扬、拓普集团、威帝股份、双林股份、华域汽车， 其他细分子领域我们推荐江铃汽车、上汽集团、长城汽车等整车龙头以及云内动力、宁波华翔、德尔股份、北特科技等零部件企业。另外，国企改革仍将是贯穿2016 年的主线，我们推荐富奥股份、中国重汽，建议关注中国汽研……【点击查看全文】

　　煤炭行业：基本面加速改善 关注3股

　　港口调入量近期低位震荡，坑口复产一定程度上还是受到限产的制约，供给端放量目前来看还是需要煤价进一步上涨刺激现有产能提升利用率以及高成本边际产能复产。综合来看煤价涨势将加速。标的关注陕西煤业、西山煤电、兖州煤业等。宝钢武钢重组提升行业整合预期，关注中煤能源……【点击查看全文】

　　钢铁行业：7月行业基本面难言好转 关注5股

　　我们维持钢铁行业“买入”评级，重点推荐低估值龙头、有转型预期、有土地资源和业绩明确的公司，重视国企改革、一带一路、京津冀一体化等主题性投资机会。7 月份重点推荐：玉龙股份(20%)、首钢股份(20%)、河钢股份(20%)、宝钢股份(20%)、新钢股份(20%)……【点击查看全文】