零售行业：推荐组合有所调整 关注5股

　　我们依然推荐大盘股和国企改革概念，适当关注借壳概念：1)目前处于业绩披露期，业绩好且能持续的零售企业应率先关注，因此永辉超市和天虹商场我们认为下半年是零售行业配置的稳定器。2)国企改革，我们建议投资者关注北京地区和深圳央企，首商股份是首选，同时可以关注北京城乡。我们认为直辖市改革呼声较高，但相对看淡上海市国企改革进程。3)物业价值重估和小市值角度，我们推荐中兴商业和友好集团，从股权之争角度，友好集团较为分散的股东以及物业角度，30亿市值有所低估，本周开始加入组合。下周推荐：永辉超市、天虹商场、首商股份、中兴商业、友好集团……【点击查看全文】

　　有色金属：关注涨价品种+稳增长方向 看好8股

　　短期关注避险情绪升温带动的黄金板块，金属品种关注供需弱平衡的锡、锌、锆等品种。稳增长方向重点推荐核电、航材主题投资机会。另一方面，业绩增长确定，具有安全边际的小市值、绩优公司值得关注。 核心组合：锡业股份、久立特材、常铝股份、东睦股份、章源钨业。 短期建议关注：山东黄金、*ST吉恩、东方锆业、西部材料……【点击查看全文】

　　通信行业：政策倾斜扶持 关注3股

　　推荐通信改革标的【中国联通(公司 4G 发展战略获政策扶持，未来获政策支持预期增强；公司在物联网、大数据等新业务领域有领先布局，发展前景广阔。 16 年 PE 25，PEG 4) 】、【烽火通信(2016 国企改革加速，公司具备优质光通信资产，具备巨大的整合价值；公司作为行业龙头，业绩有望保持高速增长， 发展云计算向 I.T 转型，信息服务领域前景广阔。 16 年 PE 28，PEG 0.55)】、【大唐电信(转型“集成电路+”，国企改革注入新活力。拥有秲缺物联网基带芯片能力，芯片产品性能突出应用广泛。 16 年 PE 99.91，PEG 0.16) 】。 建议关注其他相关标的【 中兴通讯：公司近期迎来利好，物联网发展浪潮下，真正拥有 NB-IoT 芯片制造能力的中兴有望迎来巨大发展……【点击查看全文】

　　房地产：增加供给与去库存并举 关注5股

　　近期我们持续推荐的招商、华夏、城建、保利、 泛海、金融街、嘉宝集团等等表现优异，中期策略报告以来涨幅超 10%超越大盘和行业指数。继续推荐： “独特盈利模式和资源”的“招商蛇口、华夏、陆家嘴”，“地铁上盖或基础设施”资源的“ 京投发展、城投控股”、核心城市“资源丰富或获取资源能力强”的“城建、泛海、金融街、天健”，核心城市“解决同业竞争”的“上实”，布局于“城市群”的“保利”，以及“地产服务产业链”新秀“嘉宝集团”……【点击查看全文】

　　计算机：人工智能云计算与大数据增速强劲 关注5股

　　我们继续推荐：(1)无人驾驶叐益的高精度地图，强烈推荐人脸识别技术领先的佳都科技、寻航软件+地图数据+芯片全产业布局的四维图新、停车O2O 龙头的捷顺科技，推荐上游GNSS 测绘寡头之一的中海达；(2)信息安全、云计算呾大数据板块，推荐数据与网绚安全为一体的美亚柏科，及移动安全领域的天喻信息、卫士通、华宇软件、太极股份、天源迪科……【点击查看全文】

　　煤炭行业：持续看好板块表现 关注2股

　　旺季行情尚未结束，下半年股价中枢将随煤价上移。 短期在看到耗煤高点之前我们依旧看好板块表现，同时受益于煤价中枢下半年的上行，板块下半年平台也将上移。标的上持续推荐陕西煤业、西山煤电、兖州煤业等。近期国企改革有加速的迹象，建议关注中国神华、中煤能源……【点击查看全文】

　　电子元件：坚定看好军工电子 关注5股

　　具体逻辑在于： 1、信息化战争是一种全新的战争形态，它将最终形成以数字化作战单元和数字通信、网络链接和智能支持为一体的最终形态，装备信息化对电子元件的需求巨大，有业绩支撑； 2、军民融合上升为国家战略， 军民融合新政策有望推出。一方面“军转民”催生出规模庞大的民用高技术产业，普惠大众，另一方面“民参军”使得民营企业携新兴技术参与到国防建设，为国效力。 3、从板块轮动角度看，军工电子板块前期走势平稳，有补涨机遇，推荐中航光电、 高德红外、久之洋、火炬电子、景嘉微、顺络电子……【点击查看全文】

　　电气设备：关注科技对传统产业冲击 看好5股

　　电改趋势下多家电力设备公司转型进入综合用电服务领域，虽然切入点不一样，但是把握用户是各家公司的一致选择，也只有把握好用户，才能够适应不断演化的电改规则。我们重点推荐新联电子，炬华科技，积成电子，中恒电气，涪陵电力，穗恒运A ……【点击查看全文】

　　零售业行业：6月消费数据环比改善 关注4股

　　建议关注： 1)通过并购整合切入代运营市场有望实现业务蜕变的公司，推荐青岛金王、新华都； 2)激励机制完善，拟注入供应链管理优质资产打造综合商社的江苏国泰。从阶段配置角度来看，建议关注： 1) 中报业绩有望领先行业的：永辉超市、新华都； 2)资产质量、经营管理能力和业绩表现较优的低估值标的，推荐鄂武商； 3)定增价倒挂个股：苏宁云商、百联股份 target=_blank>百联股份、步步高、王府井……【点击查看全文】

　　钢铁行业：轮动行情延续 关注6股

　　在目前并未有不利因素阻挠板块轮动情况下，仍建议低位布局，择时进出，适当关注 1)低估值国改、转型预期的首钢、 宝钢、武钢、 新兴铸管、 鞍钢、 河钢； 2) 地处国改先锋地区的马钢股份； 3)低估值、具有业绩安全垫的方大特钢、 大冶特钢； 4)受益于镍涨价的太钢不锈； 5)成长股玉龙股份、 应流股份、欧浦智网、 中钢国际、 法尔胜则值得持续长期跟踪……【点击查看全文】