环保行业：业绩增速显分化 关注3股

　　我国环卫市场才刚刚打开，未来随着市场化程度的提高，环卫市场的规模将得到进一步的扩张。我们认为，未来固废行业在产业链后端带动前端的作用下，将呈现出行业格局的变动。因此，我们看好拥有全产业链、高市值的大固废平台型企业。 重点公司推荐：启迪桑德(“ 买入” )、东江环保(“增持” )、高能环境……【点击查看全文】

　　国防军工：持续推荐国防信息化 关注6股

　　投资策略。在军工投资主线上，我们保持海空军装备、信息化和军改的投资主线不变。在标的选择上我们首选未来业绩弹性较大的军用钛材供应商宝钛股份和西部超导。作为海空军装备核心部件和中国制造2025 重点支持产业，我们推荐中直股份，风帆股份、中航动力。信息化部分我们推荐关注高德红外、国睿科技等，军改对应军工院所改制的落实，我们推荐航天长峰、航天科技、中航电子、中航机电、航天电器、中国卫星……【点击查看全文】

　　休闲服务：行业高景气度持续 关注3股

　　整体来看，旅游行业景气度持续，出国游仍优于国内旅游，而外国人入境游情况得到持续改善。伴随我国消费升级，旅游已逐渐由选择性需求过度成为刚性需求，结合行业数据，我们坚持给予行业“看好”的投资评级。短期来看，由于板块整体仍不具备估值优势，待估值溢价逐渐消化后，或将重现结构性行情。综上，我们建议投资者优选高景气度子板块，本周推荐众信旅游、三特索道、桂林旅游及张家界……【点击查看全文】

　　节能环保：紧抓业绩主线 关注4股

　　作为经济稳增长的重要抓手，PPP 模式在政策持续加码下将加速推广，建议把握PPP 主题投资机会，关注保持PPP 先发优势的平台型公司以及借力新模式推动转型、有望实现跨越成长的潜力企业。本周继续维持行业“中性”投资评级，股票池推荐：碧水源、兴源环境、高能环境、东江环保和清……【点击查看全文】

　　新能源汽车：下半年产销增速有望加速提升 关注5股

　　新能源汽车已由政策驱动和概念炒作向基本面回归，随着国家和各地方支持政策的不断明确，下半年产销增速有望加速提升，预计全年产销有望达到60 万辆，其中新能源乘用车和纯电动物流车有望成为增长亮点，维持行业“看好”评级，推荐比亚迪、江淮汽车、宇通客车、中通客车和东风汽车，建议关注低速电动车标的和纯电动乘用车资质申请相关标的，如隆鑫通用、万向钱潮、京威股份……【点击查看全文】

　　互联网彩票：彩种游戏催生增量市场 关注2股

　　我们根据未来手机彩票游戏和地方彩种能够在电话端销售的情况进行了三种情景假设，测算出手机售彩的市场规模在200-660 亿元，平台公司收入规模在20-50亿元，按照前四大龙头每家15-20%份额进行推测，每家平台公司收入规模估计为3-10 亿。我们认为，与地方两彩中心有着产期合作关系、拥有彩种研发、平台搭建运营实力的公司将最具优势，也最有机会争取到多个省份的电话售彩牌照，建议关注A 股的鸿博股份、天音控股，港股的华彩控股……【点击查看全文】

　　机械设备：核电行业下半年风再来 关注5股

　　投资建议。聚焦于核电设备、核燃料、核电后处理环节，并且结合公司在供应地位的独占性。核电设备我们重点看好核电业务占比高，充分受益于核电建设的相关公司，核燃料、后处理看好国产化替代，积极布局行业短板的公司。重点推荐：台海核电(主管道50%市场份额，最纯正的核电股)、江苏神通(蝶阀球阀垄断90%市场份额，掘金服务后市场)，关注：南风股份(HVAC 业务优势明显，布局3D 打印业务)、通裕重工(收购常州东方机电进入核废料处理领域)、东方锆业(核级海绵锆重要供应商)、中飞股份(核燃料加工设备用铝合金零部件供应)……【点击查看全文】

　　房地产业：房价增速反复 已近强弩之末

　　自7月下旬以来，降杠杆防风险的主旋律似乎终于得到正视。在“三去一降一补”的大背景下，房地产行业已经走到了十年行业景气的高点，行业利润率未来将向市场平均水平看齐。对房地产行业的中短期看淡并不意味着对房地产公司的看淡，在行业大变革时期，仍然有一批优秀的房地产企业成为行业中流砥柱……【点击查看全文】

　　钢铁行业：7月钢市产销两旺 关注4股

　　我们维持钢铁板块“买入”评级，重点推荐低估值龙头、有转型预期、有土地资源和业绩明确的公司，重视国企改革、一带一路、京津冀一体化等主题性投资机会。8 月份重点推荐：玉龙股份(20%)、首钢股份(20%)、河钢股份(20%)、宝钢股份(20%)、新钢股份(20%)……【点击查看全文】