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  • 图文教程:成交量的四个陷阱(图解)

  • 简介:图文教程:成交量的四个陷阱(图解) 成交量的四个陷阱 陷阱一:久盘后突然放量突破 请注意,这里说的久盘有时是指股价在炒了相当大的幅度后的高位盘整,有的是炒高后再送配股票除权后盘整,还有的是中报或年报公告前不久的盘整。所谓的盘整是指在一个时期内(如两个月、三个月、甚至半年等)股票在一个相对窄小的价格区间进行波动,上行无力,下跌无量,交易极不活跃,不被市场人士关注。这种股票有时候会在某一天的开盘后发现挂有大量的买单或卖单,摆出一幅向上拉升的架式。开盘后半小时到一小时内,大量的买单层层叠叠地封挂在买一
  • 来源:www.guhai.com.cn 时间:12-09-20 点击:

图文教程:成交量的四个陷阱(图解)

成交量的四个陷阱

     陷阱一:久盘后突然放量突破
     请注意,这里说的久盘有时是指股价在炒了相当大的幅度后的高位盘整,有的是炒高后再送配股票除权后盘整,还有的是中报或年报公告前不久的盘整。所谓的盘整是指在一个时期内(如两个月、三个月、甚至半年等)股票在一个相对窄小的价格区间进行波动,上行无力,下跌无量,交易极不活跃,不被市场人士关注。这种股票有时候会在某一天的开盘后发现挂有大量的买单或卖单,摆出一幅向上拉升的架式。开盘后半小时到一小时内,大量的买单层层叠叠地封挂在买一、买二、买三的价位上,同样,卖单也大批大批地挂在卖一至卖三的各价位上。成交量急剧上升,推动股价上涨。投资者会立即发现它的成交量异常变化,不少甚至会试探性的买入。但是由于买单已经塞得满满的,要想确保成交,只能直接按市场卖出价买进。正是因为这种买入的人增多,尽管抛单沉重,股价还是会不断上升,更进一步增加买入的信心,并产生该股将突破盘局带量上升,展开新一轮升势的联想。一个小时左右,股价可能劲升至8%左右,有的甚至大量买单短时间封涨停,但不久后双被大量的卖单打开涨停,回调到涨幅7-8%左右盘整。盘整时买二、买三的挂单很多,买一的挂单相对少一些。但卖一至卖三的卖单并不多,然而成交量却不少,显然是有卖盘按市价在买一价位抛出。直到当天收盘时,大部分股票都在7-8%的涨幅一带成交。第二天,该股可能略为低开,然后快速推高,上涨至5%-7%一带。有的干脆高开高走,大有形成突破缺口的架式。当许多人看到该股突破盘局而追涨时,该股在涨到5-7%左右会突然掉头下跌,大量的抛单向那些早上挂单追涨而未能成交而又没有撤单的中小散户。虽然随后还会反复拉升,但往上的主动买单减少,而往下的抛单却不断,股价逐渐走低,到收市前半小时甚至跌到前天的收盘价以下。随后的日子该股的成交萎缩,股价很快跌破前次的起涨点,并一路阴跌不止。如果投资者不及时止损,股价还会加速下跌,跌到难以相信的程度,使投资者深深套牢。
     仔细研究一下,为什么该股会在突然放量往上突破时又调头向下,甚至加速下跌呢?这就是庄家利用利用成交设置的陷阱。通常的情况是,庄家在久盘以后知道强行上攻难以见效了,如果长期盘整下去又找不到做多的题材,甚至还有潜在的利空消息已经被庄家知道了。为了赶快脱身,庄家在久盘后,采取滚打自己的筹码的方式,造成成交量放大的假象,引起短线炒手的关注,诱使人们盲目跟进。这时,庄家只是在启动时滚打了自己的股票,在推高的过程中,许多追涨的人接下了庄家的大量卖单,那些在追涨时没有买到股票,然后就将买单挂在那里的人更加强了买盘的力量,并为庄家出货提供了机会。庄家就是这样利用量增价升这一普遍认可的原则,制造了假象,达到出货的目的。
     本季度里,对于股改到期,法人股与国家股可上市流通的前夕的股票,投资者就应该谨防这一类股票,虽然这种技术骗线的情况不容易提防,但是有一点,一旦股价跌破它带量上攻的那一天的开盘价,就应该止损离场,以防吃大亏。

陷阱二:中报或年报公告前,个股成交量突然放大
     1、中报或年报公布前,许多企业的业绩已经做出来了。因此,公司董事会、会计师、会计师事务所以及发表中报或年报的新闻媒体都会领先一步知道消息。因此股价在中报或年报公布前会因消息的泄漏而出现异常波动。业绩好的公司,其经营状况早就在各券商和大机构的调研中,其经营业绩也早有可能被预测出来。因而庄家早就入主其中,将股价做到很高的位置盘整,等待利好公布出货。但也有一引起上市公司信息披露保密工作做得好,直到消息公布前几天才在有关环节泄露出来。这时,庄家要在低价位收集筹码已经来不及了,可是优秀的业绩又确实是做短线的机会。因此,一些资金会迅速进入这些股票,能买多少买多少,股价也不急不火地上升,成交量温和放大。待消息公布时,投资者一致认同该股值得买入时,该股会在涨停板的位置高开。然后,先期获得消息的人会将股票全部抛出,做一个漂亮的短线时机。例如,今年年报公布前,东方钽业(000962)的走势一直都是不温不火,而当3月27号年报公布出来之后,该股即开始呈现出一种急烈拉升的走势,成交量也同步急速放大,4月11号与13号更是打出两个无量涨停板,而在4月13号那一天,先前的获利盘就倾囊而出大幅抛售,当日也创出历史上的天量。随后该股呈盘整阴跌的状态。显然没有长线的炒家,都是一些短线炒手。

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2、报表公布前,还有一种情况是,某只股票本来一直阴跌不止,形成下降通道。但是中报公布前的某一天,该股突然以压低开盘,或在盘中狠狠的打压,造成股价异常波动,以吸引市场人士的关注。随后,该股会有大量的买单或者卖单同时挂上,成交量猛增,股价也在不断推高。这时,广大投资者认为该股中报或年报一定会公布业绩有重大改善,于是,想搏一下该股的报表,作一次短线炒作,在当天大胆跟进。岂料第二天,该股放量不涨,有的甚至缩量盘跌,随后更是一路加速下滑。待公布业绩时,该股业绩大滑坡,股价无量下跌,有的甚至连连跌停,使投资者深度套牢。例如99年泸州老窖(000568)于7月29日以前一直在一条下降通道中盘跌,成交量萎缩。但是,8月台票3日那天,该股在16.10元开盘后,迅速打压至15元。然后大量抛单和买单出现,将股价推升,最高达17.70元,当天震幅2.7元。许多人依据成交量放大跟进的原则,在当天买入该股。没想到到第二天该股不涨反跌,随后一路阴跌不止,到8月13日公布中报,每股只有0.1元的收益,与去年年终报表相比,业绩大幅下滑,随后该股连跌三个跌停板,一直跌到11.30元。短短几天,跌幅高达6元多,使许多人在放量上涨的那天买入后高位套牢。为什么会出现这种情况呢?我们可以这样认为,该股先前已有部分机构被套,但考虑到该股业绩一直不错,希望中期报表公布前有些表现,但实际上,市场上关于该股的业绩滑坡早有传言,因而无新的主力介入。越是接近中报公布,被套庄家也知道该股业绩不好,解套无望,只好反手做空,以降低持筹划的成本。于是,庄家利用报表公布前许多短线炒手搏消息的爱好制造假象,以滚打的方式在开盘时造成成交量放大的陷阱。自己实际上在推升股价的过程中出得多进得少,且战且走,减少筹码。第二天,仍有可能勉强推高,但因为出得多进得少,成交理不能有效放大,甚至量缩,引起市场人士的警惕。买盘减少,有的甚至平仓离场。这个时候,庄家又利用手中剩下的筹码,反手做空。特别是在业绩滑坡的消息公布后,投资者恐慌,出现多杀多的现象,庄家干脆以连连跌停的方式封杀股价,杀得一些投资者失去理智,在连连跌停后仍然在跌停板上挂出卖单。这个时候,庄家见做空成功,又会低价位加倍买入股票,摊平成本,以图在下一轮行情中获利。

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至此,我们可以归纳一下,中报或年报公布前股票走势行情,一般有以下三种:
     1)股价一直长时间在上升通道中运行,股价大幅涨升,有的甚至翻番,该股一般业绩优秀,一定有长庄入信。待优良的业绩公布后,通常伴有高送配的消息。复牌后,会放出巨大的成交量,庄家借利好出货。
     2)股价在报表公布前,一直作窄幅盘整,但是于某一天温和放量,股价稳步推步推高。该股通常业绩不错,但无长线庄家炒作。业绩公布复牌,成交量放大为短线炒手出货。
     3)报表公布前,股价一直在下降通道中,业绩报表在所有报表截止日前几天还迟迟不露面,但股价却于某一天突然放量,这通常是被套庄家反多为空,制造成交量放大的陷阱,这种陷阱是值得投资者提防的。

     通过以上对成交量设置的陷阱进行的讨论,相信会有一部分投资者觉得有些道理,因为他们正是按照量增价涨的原则买进股票,但是后来还是被套牢。而在这时就会有如下的疑问:那么大的成交量,不可能都是散户买的吧?如果是庄家滚打自己的股票,那么他们岂不是要支付相当大的成长吗?
     很不幸,情况确非如此,庄爱在滚打股价时要付出不少的成本。但是庄家滚打自己的股票,往往在开盘不久和收盘之前进行。开盘不久,许多人不知道某只股票会涨,很少挂出卖单,所以庄家只要很少资金就能将挂在卖盘上的股票吃进,同并同时吃进自己挂出的股票。一旦市场有人跟风,庄家只要在买一至买三的价位上挂上大量的单,造成有人想大量买入的印象,就会使一些追涨的人以市价的方式买入挂在卖盘上的股票。而庄家自己真正买入的股票非常的少。庄家不仅买入少,还会将自己的股票抛给那些挂单买入的人,谁要就给谁,一旦没有人挂单,庄家又挂买单推高,使股价再上一个台阶,又诱使别人跟进。虽然庄家在推高的过程中,买入不少自己挂出的股票,但抛出去的会更多。同样,在离当天收盘前十分钟左右,有的庄家会突然以对倒的方式将股价拉升,有的甚至拉到涨停的位置收盘,造成价升量增的假象。第二天的传媒与股评人士也会提醒投资者关注此股。第二天开盘,该股通常还会快速拉升,然后见有买单跟进,毫不犹豫的出货。
     庄家利用成交量制造陷阱必须选择时机,通常这个时机是短线投资者期望的时期。久盘之后的突破,业绩公布前,都是极容易制造象,使投资者产生幻觉的时期。那么,除了上述的这些之外,成交量还有没有其他可以作假的地方呢?当然有,诸如下边的两种情况,也是投资者经常会上当受骗的地方。

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陷阱三:高磅配除权后的成交量放大
     庄股炒作的一条铁律是该股一定有大比例的送配消息。在大比例送红股、用公积金转送和配股的消息公布前,庄股通常都炒得很高了。这时候,一般稍有买卖股票经验的人都不会在高位买进。而股价大幅上升后,庄家拉抬也没有什么意义。所以股价要在高位企稳一段时间,等待送红股或公积金转送的消息。一旦消息公布,炒高了股票大幅除权,使价位降到很低,30元的股票,10送10就只有15元了。这时候,庄家利用广大中小投资者追涨的心理,在除权日大幅拉抬股价,造成巨大的成交量。道理和手法跟上述两个陷阱如出一辙。当散户纪想填权行情到来时,庄家却乘机大肆出货。
     通常这种行情只有两三天。我们可以以厦新电子(600057)为例来说明一下,该股1997年曾从3月4号的12元左右炒到41元以上。7月17日公布中期业绩,庄家乘利好出货,走了一部分随后在一直在高位震荡。8月24日,该股10送红股5股,另公积金转赠2股。除权后,庄家在开盘后有明显的滚打行为,成交量放大,许多人跟进,使庄家获得绝好的出货机会。第二天,该股继续出货,随后进入盘整。

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许多股票大幅除权后,的确会有填权行情,但要具体对待。一般来说,除权前股价翻了一番、两番甚至三番的股票很难立即填权。此外,除权后股本扩大到9000万股,甚至上亿股的股票,除权后也难以填权。只有那些在除权前庄家吸纳很久,正准备大幅拉升的股权在除权后才有可能填权
     值得指出的是,庄家利用除权后的成交量放大制造陷阱,有可能在除权当天进行,也可能要过几天,要根据当时的大局而定。有一次出货不尽,就在除权后多次震荡,设置各种看似筑底成功的假象,在放量上攻途中出货。我们再以万东医疗(600055)为例,该股从1997年11月25号的16元左右开始炒到27元。4月6日该股每股送10股,除权后,庄家分别在4月15日、16日和6月1日制造了带量上攻,制造填权的假象,但真正的目的是出货。

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 对于大幅除权后的股票,投资者要仔细研究共股本扩张速度是否能和业绩增长保持同步。还要考察除权后流通股数量的大小及有无后续炒作题材,切不可见放量就跟,见价涨就追。

 

陷阱四:逆大势下跌而放量上攻
     有些股票可能长时期在一个平台或一个箱形内盘整。但是,有一天在大势放量下跌,个股纷纷翻绿,市场一片衰叹之时,该股逆市飘红,放量上攻,造成“万绿丛中一点红”的市场效果。这时候,许多人会认为,该股敢逆市而为,一定有潜在的利好待公布,或者有大量新资金入驻其中,于是大胆跟进。谁料该股放往只有一两天的行情,随后反而加速下跌,使许多在放量上攻那天跟进的人套牢。
     以ST南洋(000556,旧名,现是在PT南洋)为例,该股1997年7月25号以7.16元起步一直炒到11月5号的16.49元。11月28日,该股每10股送、转5股,除权后该股一直没有什么表现。到1998年4月8号,该股的成交量从以往的二三百万股,放大到1300多万股,4月9日、10日,深成指见顶回调,大多数股票大幅下挫,但该股逆市上扬,成交量居高不下,吸引许多短线炒手追涨。但4月14日后,该股却缩量下跌,而且一波比一波跌得狠,一直在下降通道中运行。到1998年8月31日,整整跌了4个多月,股价从除权后的10.50元左右一直跌到4.80元。跌得惨不忍睹,使许多追涨的人深度套牢。

 

 

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 显然,该股的庄家利用了人们反向操作的心理,在大势下跌时逆势而为,吸引市场广泛的关注,然后在拉抬之中达到出货的目的。在这种情况下,庄家常常是孤注一掷,拼死一搏,设下陷阱,而许多的短线炒手也正好想孤注一掷,舍命追高,正好符合庄家的心愿。老实说这种陷阱很容易使那些颇有短线炒作实践经验的人上当受骗。
     庄家在吸筹的时候,成交量不要多大,只要有耐心,在底部多盘整一段时间就行。庄家要出货的时候,由于手中筹码太多,总得想方设法,设置成交量的陷阱。因此我们在研究量价关系时,应全面考察一只股票长时间(半年或一年以上)的运行轨迹,了解它所处的价位和它的业绩之间的关系,摸清庄家的活动迹象及其规律,以避免庄家放量出货时盲目跟进。

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